L'investissement Actif est à chier

Je travaille en Finance, plus particulièrement en Valorisation d'entreprise et je peux vous dire une chose : L'investissement actif pour le particulier ne sert STRICTEMENT à rien.

Bon déjà, on va distinguer investissement passif vs actif.

• Investissement Passif = Achat d'un index / Fonds (càd sans gestionnaire de portefeuille qui choisit minutieusement ses stocks)

• Investissement Actif = Tu trades activement (ou plutôt tu équilibres ton portefeuille régulièrement et monitor souvent les performances de tes entreprises)

Est-ce que l'investissement actif est vraiment à chier ? Comparons le rendement annuel du plus célèbre investisseur actif du marché (à savoir Warren Buffet) au S&P500 :

--> Sur les 20 dernières années, Berkshire Hathaway a moins performé que le S&P500 en terme de rendement annuel composé (CAGR)

Source : https://www.barrons.com/articles/berkshire-hathaway-stock-warren-buffett-51675450214 + https://www.linkedin.com/pulse/warren-buffett-has-underperformed-sp-500-last-20-years-jain-cfa

Pourquoi ça ? Parce que la magie d'un Index est JUSTEMENT de toujours favoriser les gagnants du marché, ceux qui superforment, ont de meilleures marges, font de meilleurs choix et finissent donc avec une market cap au sommet de la pyramide.

Au-delà, investir en simple DCA dans des index qui ont fait leur preuve vous permettront d'éviter 3 désagréments :

- Timer le marché en regardant constamment les indicateurs macro (inflation, taux d'intérêts, conjoncture)
- Timer la sortie d'une entreprise en particulier (i.e., être capable de déterminer quand elle est à son prime et/ou quand ses résultats commencent à montrer quelques faiblesses)
- Stresser à mort en ayant vos yeux braqués sur les courbes et le Forum Finance tous les jours

Voilà.

Le 06 septembre 2023 à 15:34:05 :
T'aimes la finance clé ?

Oui, ça dépend juste du domaine. L'analyse des structures de dette et tout le conseil qui tourne autour me font chier mais l'Equity oui, c'est super intéressant.

Si t'as des questions, hésite pas.