[MEMOIRE MASTER] Que pensez vous de mon introduction ?

Le sujet est : Décryptage empirique des effets du risque de crédit.

Le risque de crédit a été mis en évidence par l'actualité récente, en particulier la pandémie de COVID-19 qui a touché le monde entier. Les mesures de confinement et la fermeture de nombreux commerces ont entraîné une baisse de l'activité économique, des pertes d'emplois et des difficultés financières pour de nombreuses entreprises et particuliers. Ces changements ont eu un impact sur la capacité de nombreux emprunteurs à rembourser leurs dettes, augmentant ainsi le risque de crédit pour les prêteurs.
 
Les prêteurs ont été confrontés à un dilemme difficile, car ils ont dû évaluer la capacité des emprunteurs à rembourser leurs dettes dans un contexte économique incertain. Ainsi, les banques se sont vues contraintes à accorder moins de prêts ou à augmenter les taux d'intérêt pour compenser le risque accru. Cela a eu un impact sur les emprunteurs, qui ont eu plus de mal à accéder aux financements, ainsi que sur l'économie en général, qui a souffert de la baisse de la demande et de l'investissement.
 
Dans ce contexte, les gouvernements et les banques centrales ont mis en place des mesures pour soutenir l'économie et limiter les pertes financières. En France, le programme de prêts garantis par l’Etat a été mis en place pour aider les entreprises à traverser la crise et maintenir l’emploi. Les banques centrales ont également abaissé les taux d'intérêt par le biais du Pandemic Emergency Purchase programme (PEPP) pour faciliter l'accès au crédit et stimuler l'investissement.
 
Cependant, les plans de sauvetage et les politiques de relance, bien qu'efficaces pour stabiliser l'économie à court terme, engendrent des coûts significatifs pour les États. Une détection précoce des risques et une meilleure régulation pourraient permettre de limiter la nécessité de recourir à ces mesures coûteuses, en réduisant la probabilité de crises financières et leurs impacts économiques et sociaux.
 
Dans ce contexte, la réglementation joue également un rôle clé dans la gestion du risque de crédit. Les régulateurs financiers du monde entier ont adopté des mesures pour renforcer la résilience des institutions financières et limiter les effets systémiques des crises financières. Les exigences en matière de fonds propres, tels que celles établies par les accords de Bâle III, visent à garantir que les banques disposent de suffisamment de capital pour absorber les pertes en cas de défaut de paiement. De plus, les régulateurs imposent des normes de divulgation et de transparence pour permettre aux prêteurs, aux investisseurs et aux autres parties prenantes de mieux évaluer le risque de crédit. C’est par exemple le cas de la réglementation bancaire et financière KYC - "Know Your Customer" - qui vise à prévenir et détecter les activités illicites, telles que le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et la fraude. Cette réglementation oblige les institutions financières à mettre en place des procédures de vérification de l'identité de leurs clients, ainsi qu'à recueillir et analyser des informations pertinentes sur eux.
 
L’évaluation du risque de crédit passe également par le developpement de divers outils et méthodes, notamment les modèles de scoring, les agences de notation et les analyses financières internes. Ces méthodes visent à déterminer la probabilité de défaut de paiement d'un emprunteur, ainsi que l'exposition potentielle des prêteurs en cas de défaut.
Egalement, l'interconnexion des marchés financiers et la mondialisation ont accru la vitesse et la portée de la propagation des risques de crédit. Un exemple frappant de cette réalité est la crise financière mondiale de 2008, qui a débuté par la crise des subprimes aux États-Unis et s'est rapidement propagée, provoquant des répercussions économiques et financières majeures à l'échelle mondiale. Cette crise a mis en évidence l'importance d'une évaluation rigoureuse et précise des risques de crédit, et la mise en place d’une réglementation pour assurer la résilience du système financier.
 
L'analyse historique des crises liées au risque de crédit constitue une ressource essentielle pour mieux comprendre et anticiper les crises actuelles et leurs impacts sur l'économie réelle. En étudiant les tendances, les déclencheurs et les mécanismes sous-jacents des crises passées, il est possible d'identifier des modèles et des signaux d'alerte précoce. Cette connaissance approfondie permet aux décideurs politiques, aux régulateurs et aux institutions financières d'élaborer des stratégies efficaces pour prévenir les crises ou en atténuer les conséquences sur la sphère réelle, notamment en termes de croissance économique, d'emploi et de stabilité financière.
 
Après cette analyse historique, un bilan global de la situation actuelle mondiale face au risque de crédit sera dressé. Une analyse comparative de différentes zones géographiques majeures sera effectuée afin d'établir une cartographie du risque de crédit à l'échelle mondiale.
Enfin, cette mémoire explorera la relation entre la sphère réelle et financière en se concentrant sur les mécanismes par lesquels le risque de crédit se répercute sur l'économie réelle. Les effets de la crise du crédit sur l'emploi, la croissance économique et les inégalités sociales seront étudiés. Les politiques économiques et les réglementations mises en place pour atténuer les effets du risque de crédit sur l'économie réelle seront également examinées.
 
C'est dans ce contexte que s'inscrit ce mémoire, dont l'objectif principal est de fournir une analyse détaillée des différentes périodes de l'histoire qui ont été touchées par des crises de crédit avec un focus effectué sur la crise de 1929, la crise de 2008 et la crise du covid. En outre, une attention particulière sera accordée aux les facteurs qui ont contribué à leur survenance ainsi que les conséquences qu'elles ont eu sur l'économie mondiale.
Après cette analyse historique, un bilan global de la situation actuelle mondiale face au risque de crédit sera dressé. Une analyse comparative de différentes zones géographiques majeures sera effectuée afin d'établir une cartographie du risque de crédit à l'échelle mondiale.
Enfin, cette mémoire explorera la relation entre la sphère réelle et financière en se concentrant sur les mécanismes par lesquels le risque de crédit se répercute sur l'économie réelle.