Je travaille en FINANCE, posez moi vos questions

[11:57:55] <PinkHairQuant>

Le 23 août 2022 à 11:55:43 :
Tu marges cb de pb sur les émissions ?

0, c’est une légende urbaine ça

On a des façons plus modernes de prendre des frais sans la mettre au client.

Pourquoi d'autres boutiques le font ?
+ façon moderne = modifier la perf pour en prendre une partie dans ta poche ?

Tu fais des maths dans ton métier ? De la programmation aussi ?

D’ailleurs tu utilises quoi comme logiciel ?

Tu étais pas QR toi avant ?

Le 23 août 2022 à 12:06:52 :

Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Le 23 août 2022 à 12:08:37 :

Le 23 août 2022 à 11:52:05 :

Le 23 août 2022 à 11:45:15 :

Le 23 août 2022 à 11:37:38 :

Le 23 août 2022 à 11:22:27 :

Le 23 août 2022 à 11:10:04 :

Le 23 août 2022 à 11:03:25 :

Le 23 août 2022 à 11:01:17 :

Le 23 août 2022 à 10:55:09 :
Ecole ? Poste ? Quelle Banque ?

ENSTA/MPRO, Structureur, une Suisse

Il y a du prop trading en banque encore ? Pourquoi tu n’essayes pas de générer de l’alpha pour ton propre compte ? Tu fais combien d’heure par semaine ?

Pas à ma connaissance. En ce moment le son de cloche c’est le 0 risques. Il y a des strats directionnelles coté quant, mais ça reste une extravagance plutôt qu’une règle générale et ce ne sont pas nécessairement des strats investies.

En ce qui me concerne, ça ne m’intéresse pas de faire du directionnel. Je ne pense pas qu’il existe un quelconque timing sur les marchés, et je dirais que toute surperformance est liée soit au hasard, soit il s’agit d’une prophétie autoréalisatrice

60 à 70, je fais EU + US

Bordel 60 à 70h donc tu restes au bureau de 8h à 22h ?Le prop c’est pas forcément du directionnel ca peut etre du non directionnel

8h30 - 21h plutôt, c’est rare que je reste jusqu’à 22h si je ne suis pas déjà sur un deal. Le problème c’est que tu dois te hedger pour la taille quand tu lances un produit vu que les sous-jacents vivent sur ta balance sheet.

Si tu vends un produit tu dois te couvrir quand meme alors que c’est le client qui prend le risque ?

Le client ne détient pas à proprement parler les sous-jacents; il détient la dette de l’émetteur; ce qui est très différent. Il achète la note structurée, les sous-jacents sont détenus sur notre balance sheet.

Mais si il y a une perf lié à ses sous jacents, faut bien pouvoir l’assumer et la verser ?

Tu ne verses rien. Nous ce qu’on veut, c’est sécuriser le nominal investi dans le produit. Encore une fois, on ne fait pas de directionnel. À maturité, tu livres juste ce que tu as acheté, et tes ventes arrivent également à maturité (dans la pratique tu vas les roller), résultant en un impact nul sur le P&L.

Le 23 août 2022 à 12:12:16 :
Tu fais des maths dans ton métier ? De la programmation aussi ?

D’ailleurs tu utilises quoi comme logiciel ?

Tu étais pas QR toi avant ?

J’ai des pricers en VBA, je fais moins de maths mais le peu que j’en fais me parait plus sensé

Si

Le 23 août 2022 à 12:10:06 :

[11:57:55] <PinkHairQuant>

Le 23 août 2022 à 11:55:43 :
Tu marges cb de pb sur les émissions ?

0, c’est une légende urbaine ça

On a des façons plus modernes de prendre des frais sans la mettre au client.

Pourquoi d'autres boutiques le font ?
+ façon moderne = modifier la perf pour en prendre une partie dans ta poche ?

On n’est pas en contact avec le final. Il est possible que le gérant prenne une marge, mais de notre côté on n’est pas au courant de ça, et ça ne nous regarde pas. Si c’est effectivement ce qui est fait et que ce n’est pas disclosé, ça s’appelle du racket. Il y a déjà des gérants qui sont tombés pour ce genre de magouille.

Ce que tu décris là est illégal. On est audités donc on ne peut pas republier, et puisqu’on n’est pas en contact avec le final, on ne sait pas lorsqu’on sera challengés sur la perf. C’est beaucoup de risques pour pas grand chose.

Le 23 août 2022 à 12:12:27 :

Le 23 août 2022 à 12:06:52 :

Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Ce que font les banques (enfin, ce que nous on fait), c’est lorsqu’on a déjà une ligne sur un fonds, on peut plugger l’investissement sur cette même ligne (puisque la ligne est présente sur notre balance sheet) afin de débloquer la classe instit à moindres frais

Le 23 août 2022 à 12:10:09 :
C'est quand le krash

Dans le futur

Le 23 août 2022 à 12:31:04 :

Le 23 août 2022 à 12:12:27 :

Le 23 août 2022 à 12:06:52 :

Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Ce que font les banques (enfin, ce que nous on fait), c’est lorsqu’on a déjà une ligne sur un fonds, on peut plugger l’investissement sur cette même ligne (puisque la ligne est présente sur notre balance sheet) afin de débloquer la classe instit à moindres frais

Yep, on le fait aussi, mais on traite déjà peu OPC externe, en général il s'agit de petit ligne, donc c'est assez rare. Je dirais que plus de 80% de nos clients ont uniquement des OPC maison.

En tout cas les horaires sont vraiment cool, 9h-19h avec 2h de dej au milieu, et beaucoup de TT.

Le 23 août 2022 à 12:37:42 :

Le 23 août 2022 à 12:31:04 :

Le 23 août 2022 à 12:12:27 :

Le 23 août 2022 à 12:06:52 :

Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Ce que font les banques (enfin, ce que nous on fait), c’est lorsqu’on a déjà une ligne sur un fonds, on peut plugger l’investissement sur cette même ligne (puisque la ligne est présente sur notre balance sheet) afin de débloquer la classe instit à moindres frais

Yep, on le fait aussi, mais on traite déjà peu OPC externe, en général il s'agit de petit ligne, donc c'est assez rare. Je dirais que plus de 80% de nos clients ont uniquement des OPC maison.

En tout cas les horaires sont vraiment cool, 9h-19h avec 2h de dej au milieu, et beaucoup de TT.

Stylé

Vous avez combien sous gestion, si ce n’est pas indiscret?

Le 23 août 2022 à 12:10:09 :
C'est quand le krash

.

Le 23 août 2022 à 12:38:02 :
l'euro est finito quand ?
soon j'espère vu que fin euro = fin ue

Pour ne rien te cacher, en ce moment personne ne veut traiter en euros, c’est un peu devenu une monnaie de singe en raison des incertitudes sur les marchés

Cela dit, ça peut être le bon moment pour faire du change ou être short sur de l’equity US et long EUR. Difficile à dire.

Le 23 août 2022 à 12:38:49 :

Le 23 août 2022 à 12:37:42 :

Le 23 août 2022 à 12:31:04 :

Le 23 août 2022 à 12:12:27 :

Le 23 août 2022 à 12:06:52 :

Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Ce que font les banques (enfin, ce que nous on fait), c’est lorsqu’on a déjà une ligne sur un fonds, on peut plugger l’investissement sur cette même ligne (puisque la ligne est présente sur notre balance sheet) afin de débloquer la classe instit à moindres frais

Yep, on le fait aussi, mais on traite déjà peu OPC externe, en général il s'agit de petit ligne, donc c'est assez rare. Je dirais que plus de 80% de nos clients ont uniquement des OPC maison.

En tout cas les horaires sont vraiment cool, 9h-19h avec 2h de dej au milieu, et beaucoup de TT.

Stylé

Vous avez combien sous gestion, si ce n’est pas indiscret?

Entre 5 et 10 millards, on passe large le cap pour une grosse rentabilité, mais ça reste rien par rapport aux mastodontes du secteur !

Le 23 août 2022 à 12:43:49 :

Le 23 août 2022 à 12:38:49 :

Le 23 août 2022 à 12:37:42 :

Le 23 août 2022 à 12:31:04 :

Le 23 août 2022 à 12:12:27 :

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Le 23 août 2022 à 12:02:11 :

Le 23 août 2022 à 11:56:45 :

Le 23 août 2022 à 11:51:37 :

Le 23 août 2022 à 11:47:43 :

Le 23 août 2022 à 11:45:10 :
Tu te vois faire ça encore longtemps ?

Difficile à dire

Quand tu es jeune, tu peux assumer des horaires difficile; mais sur une semaine chargée tu sens quand même l’impact sur le mental, au point que tu ne récupères même plus de ta semaine le week-end

Donc en l’état je me vois faire ça encore au moins une dizaine d’années, mais la finance est un domaine de jeunes. Quand tu es plus âgé, tu ne peux plus suivre la cadence.

Il y a tout de même plusieurs métiers en finance. Je suis dans la gestion de fortune (investissement long terme en action principalement) : la majorité des collaborateurs sont vieux.
Un des collab faisant le même métier que toi d'ailleurs, avant de changer.

Pour moi ce n’est plus réellement de la finance, et tu ne paies plus l’expertise mais le relationnel en gestion de fortune. Pour beaucoup, ils étaient sales chez la SG, BNP etc et se sont reconvertis en gestion de fortune en emportant avec eux leur portefeuille client.

Je suis surpris qu’ils fassent du vanille. A ma connaissance, les produits capital garanti marchaient bien côté instits français.

Le relationnel te permet de convaincre tes prospects de devenir client, mais après il faut sélectionner les titres-vifs et OPC a inclure dans le portefeuille, et la plupart des maisons font aussi de la gestion de fonds ouvert à souscription extérieur, se qui demande des analystes financiers à demeure.
On fait très peu de fonds euro, ça ne rapporte rien et les assureurs veulent maintenant au minimum 50% UC.

Je t’avoue ne pas être très au jus de ce qui se fait en zone MIFID. Cela dit, vous devez vous faire éclater sur les fees en passant par des mufus non? Pourquoi vous ne passez pas par des structures d1 avec une banque pour accéder aux classes instits? S’il s’agit du risque émetteur, on peut le neutraliser

Vous traitez sur des CDS depuis le début de l’année?

On traite avec plusieurs grosses banques, une seule nous prends des frais, très faibles. Pour les OPC, c'est part I uniquement au dessus de certain montant de souscription, donc pas tout le temps possible. On fait la même chose pour nos propres fonds.
Nope, on ne fait pas de produit complexe, tout se que l'on achète doit être compris par le client...

Ce que font les banques (enfin, ce que nous on fait), c’est lorsqu’on a déjà une ligne sur un fonds, on peut plugger l’investissement sur cette même ligne (puisque la ligne est présente sur notre balance sheet) afin de débloquer la classe instit à moindres frais

Yep, on le fait aussi, mais on traite déjà peu OPC externe, en général il s'agit de petit ligne, donc c'est assez rare. Je dirais que plus de 80% de nos clients ont uniquement des OPC maison.

En tout cas les horaires sont vraiment cool, 9h-19h avec 2h de dej au milieu, et beaucoup de TT.

Stylé

Vous avez combien sous gestion, si ce n’est pas indiscret?

Entre 5 et 10 millards, on passe large le cap pour une grosse rentabilité, mais ça reste rien par rapport aux mastodontes du secteur !

Ah oui tu m’étonnes que vous puissiez lancer des OPC

Cela étant, je trouve la structure assez désuète mais vu les AUMs c’est cohérent

Si tu le souhaites je peux te proposer en MP des structures plus intéressantes (moins chères, plus flexibles) que des OPC.